רע פוטנציאליים עבור cryptocurrency, או למה Bitcoin הוא כלי פינוקיו

היי, שמי הוא מיטייה דמנט. הניסיון שלי בשוק המניות הוא 11 שנים. השקעתי במניות ישירות, השקעתי באותן מניות, אג"ח ומתכות יקרות באמצעות קרנות נאמנות. מדדים נסחרים באופן פעיל בשוק הנגזרים, עם צמדי מטבעות על "מט"ח". סגרתי את כל העמדות ב 2017, אבל מתוך הרגל אני עוקב אחר השווקים. היום אני אגיד לך למה אני לא רואה לקוחות פוטנציאליים ב cryptocurrencies ומדוע אנשים רגילים צריכים להתרחק Bitcoin.

"בורטינו" בסלנג של כספים הוא משתתף בשוק הפתוח הבלתי מוסמך, אשר שולל כדין או שלא כדין על ידי שחקנים מנוסים.

למה bitcoin אינו "זהב דיגיטלי"

מעולם לא השקעתי בביטקוין, לא נסחרתי את הכלי הזה ולא השתמשתי בו לחישובים. כריית cryptocurrency ואת ICO לא מעניין אותי גם. אני לא יכול לעבור Bitcoin ועוד cryptocur coins מסיבה אחת. על התחושות, ראינו וככל הנראה אנו צופים בבועה שוקית קלאסית. זהה חום צבעוני של המאה ה -17 או בועה dotcom.

המונח "בועה" בסלנג של כספים מתאר את הצמיחה ספקולטיבית של הערך של הנכס. אין סיבות אובייקטיביות לעליית המחירים, ולכן, בועות במוקדם או במאוחר פרץ. זה מלווה בירידה חדה בשווי או פחת מלא של הנכס. קריסתו של בועה גדולה משפיעה לרעה על המערכת הפיננסית ועל הכלכלה הריאלית.

כלומר, אני רואה Bitcoin וכל cryptocurross אחרים בועה בשוק. כן, הבה נסכים: כאשר אני אומר "Bitcoin", אתה יכול להחליף באופן אוטומטי את הביטוי "וכל cryptocurrencies אחרים."

שימו לב למועד הפרסום והערות. זהו גובה של cryptocurrency ראלי. אנשים קוראים Bitcoin זהב דיגיטלי ומחכים המחירים להגדיל ל 50 אלף דולר לכל מטבע.

ובכן, הפרשנים כמעט חיכו. כחודש לאחר מכן, באמצע דצמבר 2017, היה Bitcoin שווה 19.5 אלף דולר. מחירי שיא ניתן לראות בתרשים לעיל. ראיתי את אופי הגידול הזה בעיצומו של הטירוף.

הבועה התפתחה בתרחיש הרגיל: היא התנשפה והתפוצצה. המילה "פרץ" מנקודת המבט שלי לא מתאימה, כי הבועה לא היתה גדולה מדי. בכל מקרה, ב -2 בפברואר 2018, חסידי "זהב דיגיטלי" יכול בחביבות הטרול.

שים לב ללוח הזמנים. 2 בפברואר 2018 Bitcoin כבר עלתה פחות מ -27 בנובמבר.

עכשיו תסתכל שוב על התרשים. בועה מודגשת אדומה, אשר במהירות pouted ו מהר בדיוק כמו מפה.

למרות שאני הייתי בודד את הבועה אחרת. כדי לעשות זאת, לשנות את קנה המידה של לוח הזמנים.

הגרף האחרון מראה שהבועה עדיין לא התפוצצה. יתר על כן, זה לא ניתן לשלול כי זה רק לנפח.

התוצאה הבינונית: בסוף שנת 2017 עלתה מחירו של Bitcoin בחדות, ולאחר מכן גם חלה ירידה חדה. בועה קלאסית הופיעה בתרשים. על גרף חמש השנים, ניתן לראות כי הבועה לא היה מנופח לחלוטין, או רק התחיל לנפח.

אגב, אני לא הראשון לקרוא Bitcoin בועה. רבים ידועים מכובד כספים גם חלים על cryptocurrencies. לדוגמה, גורו ההשקעות, וורן באפט, בעיצומו של קריפטו-אי שפיות, אמר כי ספקולציות עם מטבעות וירטואליים יסתיימו קשות.

למה bitcoin אינו מתאים להשקעה

בואו נחזור לגרפיקה (ראה איור למטה). בשנת 2011, עלות Bitcoin על 1 $, ועכשיו עולה כ -6,500 $. אם מישהו קנה bitcoins לפני 7 שנים, ומכר עכשיו, התשואה תהיה על 650,000%, או כ 92,857% בשנה.

אם העלות של Bitcoin גדל כל כך הרבה שנים 7, ואת ההשקעה ההיפותטית cryptocurrency הראו רווחיות כזו פנטסטי, למה לא להשקיע בזה, אהם, הנכס?

עם ההיגיון הזה, רכישת Bitcoin הוא אפשרי והכרחי. עכשיו, להיכנס מכונת הזמן, ללכת 2011 ולקנות cryptocurrency. ולמכור אותו לא עכשיו, אבל בדצמבר 2017, בשיא. ואם מכונת הזמן יכול לעוף אל העתיד, לא למהר. תסתכל קדימה, פתאום הכדור הלבן באמת גדל ל 50,000 $.

בחזרה למציאות. כרגע, Bitcoin הוא בהחלט לא מתאים להשקעה. הנה הסיבות.

תנודתיות

תנודתיות היא החיה כי לא יאפשר לך לקנות בקלות Bitcoin עבור 6.5 אלף דולר בשנת 2018 ולמכור מותנה 100 אלף דולר בשנת 2025.

התנודתיות היא התנודתיות של מחיר המכשיר. Bitcoin הוא נכס תנודתי מאוד. כדי להבין זאת, רק להסתכל על האיור להלן. בתרשים שלושים יום, המחיר קופץ מעלה ומטה. לדוגמה, ב -5 בספטמבר, המטבע היה שווה 7113 $, וב -6 בספטמבר, כבר 6433 $.

תנודתיות היא האויב העיקרי של המשקיעים לטווח ארוך אשר מסתכלים על התרשים ואת רוצה לקנות נכס מותנה בשנת 2011 ולמכור בשנת 2017. כאשר אתה בשוק ואת הסיכון הכסף שלך, מחיר קוצים ליצור לחץ נפשי עצום. הייתי בשוק במהלך 2008, כאשר המשבר הפיננסי העולמי השתולל, אשר הפך למשבר כלכלי עולמי. לכן, אני זוכר את הרגשות האלה טוב מאוד.

התנודתיות מאלצת את המשקיע לקבל החלטות לא הגיוניות. אפילו אנשי הכספים הקרים ביותר סגרו את מעמדם כאשר השוק נמצא בחום.

כל משקיע מתחיל יודע את סוד השווקים הפיננסיים. צריך לקנות ב downturn ולמכור במהלך הצמיחה. ניתן לעקוב אחר יחידות הכלל. רוב המשתתפים בשוק מתנהגים כמו צבי מבוהל: מוכרת על הירידה.

חוסר ביטחון אמיתי

דולר ארה"ב מסופק על ידי קבוצות שביתה הספק. היואן הסיני מסופק על ידי העובדים קשה ועלויות עבודה נמוכות. Bitcoin אינו מאובטח.

ערך הכסף נשמר עד שמישהו מוכן להחליף אותם עבור סחורות אמיתיות, שירותים או מטבעות אחרים. מדינות ובנקים מרכזיים, אשר הנפיקה דולר, יורו, רובל, יואן, ין, להבטיח כי מחר, מחרתיים, בעוד חודש וחצי אתה יכול ללכת לחנות לקנות משהו תמורת כסף.

מאחורי bitcoin הם לא המדינה, בנקים מרכזיים, מערכות פיננסיות. היום, אתה יכול להחליף מטבע עבור כמה אלפי דולרים רק בגלל שמישהו מוכן לקנות את זה. מה יקרה מחר? שאלה רטורית, ולמי לשאול אותה. Blockchain וביזור הם דרך מצוינת להסתיר את הקצוות במים.

היעדר כלים לניתוח ותחזית

משקיעים ארוכי טווח כמו וורן באפט מונחים על ידי רעיון פשוט. מניות הן השקעה מצוינת כי עסקים מצליחים לעבוד ולהרוויח. רווח עושה בעלי המניות עשירים יותר מאז הם מקבלים דיבידנדים. בנוסף, מניות של ארגונים מוצלחים הופכים יקרים יותר, כך לאחר כמה שנים של רכישה הם יכולים להימכר ברווח.

כדי לבחור מניות מבטיח, המשקיעים לטווח ארוך להשתמש ניתוח יסודי. הם לומדים את מצב התעשיות, מנתחים את הביצועים הפיננסיים של ארגונים. המשקיעים משתמשים ביחסים מיוחדים, כגון P / E, כדי להעריך את מחיר המניה הנוכחי.

הדינמיקה מחיר Bitcoin לא ניתן לחזות באמצעות ניתוח היסוד. אין תהליכים אמיתיים מאחורי המטבע הווירטואלי שניתן לנתח.

ניתן להשתמש בניתוח טכני. אבל ניתוח טכני משמש בדרך כלל על ידי ספקולנטים, אני מצטער, סוחרים פעילים אשר מרוויחים תנודות מחיר לטווח קצר. באמצעות ניתוח טכני לטווח ארוך תחזיות זהה לרקוד סביב אש עם טמבורין ולקרוא את bitcoin- מנטרה זהב דיגיטלי.

על הגרף של שנתיים של מחיר bitcoin, חסידי ניתוח טכני יראו גם "כפולה" או "ראש וכתפיים". אלה הם דפוסי היפוך המעידים על שינוי במגמה. אם יש לך דמיון טוב, ניתוח טכני עובד בסדר בדיעבד. זה לא סביר כדי לסייע לחזות את הדינמיקה מחיר לטווח הארוך.

Situationally אתה יכול לסחור Bitcoin על החדשות. לדוגמה, אם הבורסה של שיקגו מכריזה על תוכניות להשיק את החוזים העתידיים של Bitcoin, אתה יכול לחכות למחיר לעלות. עבור המשקיעים לטווח ארוך, שיטה זו של חיזוי הוא חסר תועלת.

בלגן המחוקקת

מדינות אינן שולטות בביטקין ועדיין אינן יכולות לפתור את מעמדה המשפטי. רק נעשים ניסיונות לקבוע את המעמד המשפטי של ביטקוין. לדוגמה, בחודש ספטמבר 2018, בית המשפט הפדרלי של ניו יורק השווה Bitcoin עם ניירות ערך.

אבל חסידי "זהב דיגיטלי" מוקדם מדי לשמוח. השופט ריימונד דורי החליט לשקול את Bitcoin כאמצעי אבטחה רק במקרה של הונאה עם הכלי הזה. כלומר, החקיקה המסדירה את זרימת ניירות הערך יחול על הרמאים bitcoin בארצות הברית. ועל פעולות בלתי חוקיות עם מטבעות וירטואליים, הסוחרים יקבלו מאסר בפועל.

אני רואה בכך טירוף קליני להשקיע זמן רב במכשיר שמעמדו המשפטי אינו נקבע. יתר על כן, המעמד המשפטי של cryptocurrency יכול לשנות באופן בלתי צפוי בכל עת. טווח השינויים אינו תורם להשקעות לטווח ארוך: Bitcoin יכול להיות חוקי ונתן תחת שליטה של ​​הבנקים המרכזיים או אסר והכריז חוקי אמצעים תשלום.

מי עדיין יכול לעבוד עם Bitcoin

יש משתתפי שוק שיכולים וצריכים להשקיע בביטקוין. הרשימה הבאה תסייע להבטיח שאינך נמצא בקטגוריה זו.

ספקולנטים מוסמכים

אנחנו מדברים על סוחרים פעילים שיודעים איך להרוויח כסף על תנועות שוק קצרות טווח בשני הכיוונים. ספקולנטים לא אכפת לי אם המכשיר הופך יקר יותר או זול יותר. הם יודעים לנגן גבוה ונמוך.

תנודתיות הפוגעת במשקיעים לטווח ארוך מסייעת לסוחרים לטווח קצר. בשל תנודות חדות במחירים יש להם יותר הזדמנויות להרוויח.

אגב, תנאים בטוחים כמעט למסחר עם Bitcoin נוצרים עבור ספקולנטים אגרסיביים. בחודש דצמבר 2017, בעיצומו של עצרת cryptocurrency המטורפת, חילופי אופציות בבורסה של שיקגו (CBO) השיקו את החוזים העתידיים של Bitcoin.

עתידיים Bitcoin הוא כלי מעניין ביותר. חוזה עתידי כשלעצמו הינו נגזר או נגזר. בדרך כלל הוא אינו נותן את הזכות להחזיק נכס אמיתי. כאשר מישהו קונה חוזים עתידיים על נפט, הוא לא יכול לקבל חבית נפט תחת חוזה. החישובים נעשים במזומן, הוא כתוב במפרט העתידי.

כלומר, חוזים עתידיים על נפט - נגזר מנכס ריאלי. זה הרעיון של בעלות על נפט. חוזים עתידיים של Bitcoin - נגזר מנכס וירטואלי. אנחנו מקבלים פעמיים כלי וירטואלי או רעיון של בעלות על רעיון. ברוכים הבאים לעולם המטורף של מסחר במניות!

ספקי מסחר Cryptocurrency

מתווכים לא מסכנים את כספם. הם מרוויחים עמלות, ולכן לא אכפת להם מה הלקוח הוא המסחר - Bitcoin, זהב או חוזים עתידיים על מדד הנאסד"ק.

כורים

אני לא מבין שום דבר בכרייה. אם אתה יכול לקבל bitcoins ולמכור אותם ברווח, לעשות את זה.

יוצרי Cryptocurrency

בתחילת אוקטובר, המתאגרף המפורסם מני Pacquiao השיקה המטבע שלו PAC מטבע. אם אתה יודע מה זה, בצע את הדוגמה שלו. להוציא ICO ולקבל כסף אמיתי עבור מטבעות וירטואליים. רק תזכור את פסק הדין של בית המשפט של ניו יורק: על הונאה עם cryptocurrencies וירטואלי בארצות הברית יישפטו על ידי חוקים אמיתיים. במדינות אחרות, אתה יכול גם לקבל בזמן אמת.

אתה עדיין זוכר את הזרועות וסוחרי סמים, אבל עדיף לא.

במקום פלט: מה מחכה Bitcoin

חברת Bitcoin אינה מתאימה להשקעות לטווח ארוך, שכן מחיריה נקבעים על ידי ספקולנטים. בועת השוק של סוף 2017 מאשרת את אופי ספקולטיבי של cryptocurrency.

לא ניתן לחזות באופן מהימן את עתידה של Bitcoin, שכן כל הבלתי ידועים במשוואה זו. אבל אני אנסה לדחוף אצבע לתוך השמים ולזהות שלושה תרחישים להתפתחות המצב.

הראשון הוא תרחיש הבועה המושלמת. המחיר של Bitcoin או cryptocurrency חלופי יהיה מנופח לרמות פנטסטי במשך מספר שנים. המטבע יעלה 100 אלף דולר ועוד.

סימן ליישום תרחיש זה יהיה לגליזציה חלקית של cryptocurrencies ואישור של משקיעים מוסדיים להשקיע במטבעות וירטואליים. ניסיונות למשוך שחקנים מרכזיים לשוק כבר נעשו. זוהי ההשקה של עתידיים bitcoin על CBOE, כמו גם דיון על השקת קרן bitcoin Exchange (ETF).

זכרו, אם חברות הביטוח האמריקאיות וקרנות הפנסיה יתחילו להשקיע כסף בביטקוין, המשמעות היא ההתמוטטות הקרובה של המערכת הפיננסית העולמית. ההתפוצצות של הבועה המושלמת תהיה אטומית. זה יהיה לשנות לחלוטין את הנוף של האוצר העולמי.

ההסתברות לתרחיש בועה מושלם היא קטנה מאוד. מרגיש כמו פחות מ 1%.

התרחיש השני. זה, מנקודת המבט שלי, הוא תרחיש בסיס. Bitcoin וכל cryptocurrencies אחרים במשך כמה שנים יהיה להסתובב כחומר ידוע בחור. במקביל, עליות ומורדות מקומיים של השוק אפשריים. עלות bitcoin יכול להשתנות בטווח של אלפי ואפילו עשרות אלפי דולרים, אבל עניין בקריפטה תיפול.

בתרחיש הבסיסי, המדינות ייקח cryptocurrency קיימא תחת שליטה בעוד כמה שנים. כתוצאה מכך, אנחנו פשוט מקבלים מערכות תשלום חדש. אולי הבנקים המרכזיים יהיו מנפיקים של cryptocurrency הרשמי החדש, אשר יעסוק במקביל הדולר המסורתי, האירו, רובל, יואן, וכן הלאה.

כלומר, המדינה תוביל את התהליך לשלוט בו. הסבירות של תרחיש זה הוא גבוה מאוד: מעל 90%.

התרחיש השלישי. מדינות גדולות לא יוכלו לשלוט על Bitcoin, ולכן הם ייאסר ופושע. הם יעשו זאת כדי לשמור על זכות המונופול להנפיק מכשירי תשלום.

הסבירות של תרחיש זה הוא נמוך, שכן היא הרבה יותר רווחית עבור מדינות להשתלט על cryptocurrencies ולקבל הכנסות מהם.

והמסר הסופי: אני יכול לטעות. לכן, לקבל החלטות ההשקעה בעצמך. ציפור יפה מהאיור למטה אומרת שלום ומזכירה: אף אחד לא יודע מה יקרה מחר.

צפה בסרטון: How the blockchain is changing money and business. Don Tapscott (נוֹבֶמבֶּר 2019).

Loading...

עזוב את ההערה שלך